配当金は再投資が正解？ でもわが家は塾代に使っています【中学受験×高配当株】
配当金は再投資が複利で効率的、とよく言われます。でもわが家は再投資せず、そのまま塾代に充てています。高配当株約80銘柄・評価額約400万円の中身と、あえて再投資しないを選んだ理由を、中学受験中の父親目線で正直に書きました。
目次
この記事は、わが家の投資記録です。特定の銘柄をおすすめするものではありません。投資判断は、家計の状況やリスクの取り方によって大きく変わります。あくまで「教育費を支えるために、わが家ではこんなふうに考えた」という一例として読んでもらえたらうれしいです。投資は、最後はご自身の判断と責任で。
日曜の夜、塾の予定表と家計簿アプリを並べて見ながら、また引き落とし月が近いな…とため息が出ました。次女は小6で、いままさに中学受験のまっ最中。塾代も模試代も、容赦なく毎月やってきます。
そんなわが家では、いま高配当株を約80銘柄、評価額にして約400万円ぶん持っています。年間の配当は、額面でざっくり15万円ほど（利回りにすると約3.8%）。ただしわが家は特定口座（源泉徴収あり）なので、税金が引かれたあと実際に手元へ入るのは約12万円です。
投資の世界では「配当金は再投資したほうが複利で増えて効率的」とよく言われます。それは本当だと思います。でもわが家は、あえて再投資せず、配当金をそのまま塾代に充てています。
この記事でわかること。
- 「配当は再投資が効率的」がなぜ正しいのか
- それでもわが家が再投資しないを選んだ理由
- 配当金を「塾代の口」にすると家計の何が変わったか
- わが家のポートフォリオの中身（銘柄数・金額・利回り・セクター）
- この戦略のデメリットと、向いていない人
先に結論を書きます。わが家は配当金を再投資せず、そのまま教育費に使っています。効率は少し落ちても、いまの不安が軽くなるほうを選びました。
結論：わが家は配当金を再投資せず、そのまま塾代に充てています
まず結論からお伝えします。わが家は、受け取った配当金を再投資していません。証券口座から引き出して、塾代や模試代に充てています。
理由はシンプルです。中学受験の教育費がいちばん重い、この数年を乗り切るためです。
「複利を考えたら再投資のほうが得」。それは頭ではわかっています。でも、長女が中2、次女が小6というわが家の状況では、教育費の山が「いま」来ています。10年後の大きな資産より、目の前の塾代を支えてくれる現金のほうが、いまは心強いのです。
配当金は、額面で年間約15万円。税金が引かれた手取りでは約12万円で、月にならすと1万円ほどです。金額としては大きくありません。それでも、塾代の一部が「給料以外」からまかなえるという事実は、思っていた以上に気持ちを軽くしてくれました。
大事なのは「順番」。土台は現金とインデックスでつくっています
ここで、誤解されたくない大事なことを書いておきます。わが家は、配当金で教育費をつくっているわけではありません。
教育費のような「数年後に必要なお金」の土台は、現金とインデックスのつみたてで用意しています。これが本体です。高配当株は、その土台の上にそっと乗せた「彩り」のようなもの。配当はさらにその上の「おまけ」です。
順番でいうと、こうなります。
- まず土台：現金とインデックスで、必要な教育費を確保しておく
- そのうえで余裕資金の一部を、高配当株という「畑」に回す
- 畑から採れた配当（おまけ）を、塾代の足しにする
順番を逆にして、配当だけで教育費をまかなおうとすると、どうしても無理が出ます。手取りで年12万円ほどの配当で塾代がまるごと消えるわけではありませんし、配当はいつでも約束されたものでもないからです。あくまで「土台があったうえでの、ちょっとした彩り」。ここを取り違えないことが、いちばん大事だと思っています。
役割分担で考えると、すっきりします。
- 増やす局面（土台づくり）→ インデックス。利益に税金がすぐにはかからず、後ろに繰り延べられます。その分も複利で回せるので効率的です。
- 使う局面（いまの教育費期）→ 高配当株。効率では譲りますが、税金が引かれたあとでも、毎年こつこつ現金が手元に入ってきます。
わが家はいま「使う局面」にいます。だから土台はインデックスで守りつつ、配当で塾代を支える——そういう距離感です。
「配当は再投資が複利で効率的」——それは本当です
まず、よく言われる「配当は再投資すべき」という意見を、きちんと認めておきたいと思います。これは正論です。
受け取った配当で、また株を買う。すると次の年は、増えた株のぶんだけ配当も増えます。その配当でまた買う。これを繰り返すと、雪だるまが転がりながら大きくなるように、資産が増えていきます。これがいわゆる複利の力です。
時間を味方につけられるなら、再投資はとても合理的です。20代や30代前半で、教育費のピークがまだ先という家庭なら、配当を使わずに再投資へ回す選択は理にかなっています。
だから、わが家が再投資しないのは「再投資が間違っているから」ではありません。複利が効くのは事実です。その前提を否定するつもりはまったくありません。
それでも、わが家が再投資”しない”を選んだ理由
では、なぜわが家は再投資しないのか。理由は「お金が必要な時期」と「資産が育つ時期」がズレているからです。
複利がいちばん効いてくるのは、10年・20年と長く続けたあとです。でも、わが家の教育費の山は、まさにいま来ています。
- 長女は中2、次女は小6で中学受験中
- 塾代・模試代・教材費がいちばん重なる時期
- このピークは「いま」で、10年後ではない
雪だるまを大きく育てるより先に、目の前の食卓を支える必要がある。それがわが家の現実でした。だから「効率は少し譲ってでも、いまの安心を取る」と決めました。
投資のリスクを上げて急いで増やすのではなく、いまある畑から採れるぶんを、無理なく暮らしに回す。そういう距離感です。
配当金を”塾代の自動引き落とし口”にすると、家計の何が変わったか
ここで、わが家のいちばんの工夫をお話しします。配当金を「塾代の自動引き落とし口」のように扱うことにしたのです。
イメージはこうです。高配当株は、わが家にとっての小さな畑です。その畑が、毎年こつこつ作物（配当金）を実らせてくれます。わが家は、その作物をそのまま食卓（塾代）に出しています。
大事なのは、畑の本体——つまり株そのものは、売らずに残しているという点です。採れた作物だけをいただく。畑はそのまま、来年もまた実ってくれます。
この考え方に切り替えてから、家計の見え方が変わりました。
- 塾代の一部に「給料以外の入り口」ができた
- 「全部を給料でまかなう」という気負いが減った
- 配当が入る月は、教育費への身構えが少しやわらいだ
正直に言うと、金額そのものはささやかです。手取り月1万円ほどの配当で、塾代がまるごと消えるわけではありません。
それでも、家計のなかに「給料以外で教育費を支えてくれる仕組み」があるという感覚は、数字以上に効きました。教育費を、ただ怖い「数字」としてではなく、少しだけ「お守り」のように見られるようになったのです。
配当がいくら入ったかは、証券口座の明細と家計簿アプリで管理しています。このあたりの見える化のやり方は、別の記事にまとめています。
→ 「配当金、いくら入った？」を見える化したい。証券会社の明細と家計簿アプリで配当を管理している話
わが家はこの管理に、家計簿アプリのマネーフォワード MEを使っています。複数の口座をまとめて見られるので、「今月いくら配当が入ったか」をいちいち計算しなくても把握できます。配当を「使う」前提のわが家にとっては、ここが見えていることが安心につながっています。
わが家の高配当株ポートフォリオの中身（数字で正直に）
「畑」と言ってきましたが、中身も正直にお見せします。数字を隠して語っても、参考になりませんから。
- 銘柄数：約80銘柄
- 評価額：約400万円
- 想定の年間配当：額面で約15万円（手取りは約12万円）
- 利回り：約3.8%（額面ベース）
そして、その中身がどんな業種（セクター）に散らばっているか。主な3本柱は次のとおりです。
| セクター | だいたいの比率 |
|---|---|
| 金融（銀行・保険など） | 約21% |
| 製造・素材 | 約21.7% |
| 不動産・住宅 | 約16% |
この3つで、全体のおよそ6割を占めています。残りは、それ以外の業種に少しずつ分けています。
銘柄数が80と聞くと多く感じるかもしれません。でも、これは一気に買ったものではありません。毎月コツコツと、少しずつ買い足してきた結果です。
「配当を使う」前提だからこそ、減配に強い分散を意識している
ここがわが家にとって、いちばん大事な考え方です。配当を「使う」前提だからこそ、配当が減らないことをとても気にしています。
配当は、いつでも約束されたものではありません。会社の業績が悪くなれば、配当が減ること（減配）もあります。もし1社に集中して持っていて、その1社が減配したら、わが家の塾代の入り口がいきなり細くなってしまいます。
だから、業種を散らしています。たとえるなら、献立を肉だけに偏らせないようなものです。肉も魚も野菜もある食卓なら、どれか一品が手に入らなくても、食卓全体が崩れません。
- 金融に偏りすぎないようにする
- 不動産・住宅を、利回りの高さだけで増やさない
- 新しく買う前に、いまのセクター比率の表を見る
この3つは、買い足すときに自分で決めているルールです。利回りが高い銘柄を見ると、つい飛びつきたくなります。でも「配当を使う」前提だと、高さよりも「減りにくさ」のほうが大事になります。
買う前のチェックの考え方は、別記事に詳しくまとめています。
この戦略のデメリットと、向いていない人
ここまで「わが家には合っている」と書いてきましたが、いいことばかりではありません。弱点も正直に書きます。
最大のデメリットは、複利の力をあきらめている点です。配当を使ってしまうので、雪だるまは大きくなりません。同じ金額を再投資し続けた人と比べると、10年後・20年後の資産は、おそらく差がつきます。
ほかにも、こんな弱点があります。
- 配当には税金がかかるので、受け取れる額は満額ではない
- 株価そのものが下がるリスクは、ふつうにある
- 減配されれば、塾代の入り口が細くなる
では、この「再投資しない」やり方が向いていないのは、どんな人でしょうか。
- 教育費のピークがまだ先で、長く再投資を続けられる人
- とにかく資産を最大化したい人
- 配当が少し減っても気にならない、資産形成が最優先の人
こういう人なら、配当は使わずに再投資へ回したほうが、おそらく合理的です。わが家のやり方は「効率の最大化」ではなく「いまの教育費期を、安心して乗り切る」ことを優先した選択です。そこは、はっきりさせておきたいと思います。
なお、税金については、わが家は特定口座（源泉徴収あり）を使っています。配当を受け取る時点で税金が差し引かれるので、確定申告はしていません。手間をかけずに完結させたい、という理由です。
それでも、わが家にとっての”配当→教育費”は続けます
効率では再投資に負けます。それでも、わが家は配当を塾代に充てるやり方を続けます。
理由は、この仕組みが「数字」の話ではなく「家族の安心」の話になっているからです。
中学受験の数年は、お金も気持ちも、いちばん張りつめる時期です。教育費の土台そのものは、現金とインデックスで用意してあります。そのうえで、給料以外に教育費を少し支えてくれる小さな畑がある。その作物を、毎年そのまま食卓に出せる。これは、わが家にとって精神的なお守りになっています。
子どもたちが大きくなって、教育費の山を越えたら。そのときは、また再投資に切り替えてもいいと思っています。お金の使い方は、家族のステージに合わせて変えていけばいい。いまは「使う」、いつかは「育てる」。それでいいと思っています。
高配当株も、家計の見える化も、ふるさと納税も、わが家にとってはバラバラの話ではありません。すべて「娘たちの教育費と時間を支える仕組み」につながっています。家計と投資をまとめた振り返りは、こちらにあります。
→ インデックスか高配当株か、で悩むのをやめた話。わが家は”役割”で分けています
→ 7月の教育費50万円を怖がりすぎない。現金・配当・投資の「時間軸」で見た家計管理
→ 【完全公開】6年生1学期、塾代と参考書代でいくらかかったか
よくある質問
配当金には税金がかかりますか？確定申告は必要ですか？
はい、配当金には税金がかかります。わが家は特定口座（源泉徴収あり）を使っているので、配当を受け取る時点で税金が差し引かれて完結します。そのため、確定申告はしていません。手間をかけずに済ませたい家庭には合うやり方だと思います。ただし、口座の種類や状況によって扱いは変わるので、心配なときは証券会社の案内や公式情報を確認してください。
NISAを使えば配当を非課税で受け取れますか？
NISAには、運用で得た利益や配当が非課税になる仕組みがあります。ただ、制度の細かい条件や使える枠は、人によって、また時期によって変わります。ここで「こうすれば必ず得」と断定はできません。わが家がどう考えて口座を使い分けているか、という記録としてだけ受け取ってもらえたらと思います。実際に使うときは、最新の公式情報をご自身で確認してください。
配当金だけで塾代はまかなえますか？
いいえ、まかなえません。わが家の配当は額面で年間約15万円、税引き後の手取りでは約12万円。月にならすと1万円ほどです。塾代の全額には、まったく届きません。あくまで「教育費の一部を、給料以外から支える」という位置づけです。配当だけで教育費を解決しようとすると無理が出るので、わが家では「助けてくれる小さな入り口」くらいに考えています。